Företagslån eller fakturaköp?

Johan Alfredsson / juni 1, 2022

När du tittar på olika finansieringsalternativ för ditt företag kan valet hamna mellan företagslån eller fakturaköp. Detta är nämligen två vanliga finansieringsformer som bägge har sina fördelar och nackdelar. Men hur ska du då kunna veta vilken av dessa som är att föredra framför den andra?

Alla företag är unika och så även deras ekonomiska situationer. Du behöver därför ta ställning utifrån ditt företags behov och förutsättningar. Det kan finnas flera olika faktorer som kan påverka ditt beslut. I slutändan är dock två av dessa viktigare än de övriga: hur snabbt du behöver pengarna och kostnaden för finansieringen.

När valet står mellan företagslån eller fakturaköp har de bägge alternativen ganska få likheter. Den främsta likheten är förstås att de ger ditt företag tillgång till ytterligare kapital. För att underlätta ditt val har vi dock gjort en genomgång som förklarar vilken av finansieringsformerna som är den rätta för just ditt företag.

Vad är ett fakturaköp?

Ett fakturaköp innebär att du säljer dina fakturor till en tredje part (ett factoringbolag) till en liten rabatt. Genom att göra detta får ditt företag omedelbar tillgång till de pengar som du annars skulle behöva vänta betydligt längre på. Detta har förstås stora fördelar.

Säg till exempel att du förväntar dig att en kund ska betala en faktura på 100 000 kr nästa månad. Om du är i behov av de pengarna idag kan du sälja fakturan till ett factoringbolag. Du får då aningen mindre än det fakturerade beloppet, men du får tillgång till pengarna på direkten.

Därför skiljer sig ett fakturaköp en hel del från ett företagslån. Du lånar egentligen inte pengar utan säljer snarare en tillgång (kundfordringen). Därmed blir du inte heller skyldig en långivare några pengar och ditt företag blir alltså inte skuldsatt.

OBS! Det är viktigt att skilja på fakturaköp utan regress respektive med regress. Det förstnämnda alternativet innebär att factoringbolaget tar över hela kreditrisken. Det betyder att ditt företag i normalfallet inte krävs tillbaka på pengarna om din kund inte skulle betala sin faktura. Om fakturaköpet istället sker med regress är fallet ett annat – du behåller då en del av risken och riskerar att bli återbetalningsskyldig.

När är ett företagslån ett bättre val?

Ett företagslån innebär att ditt företag lånar pengar från en bank eller annan långivare. När du lånar pengar på detta sätt ska du amortera på lånet samt betala ränta till hela lånet är återbetalat. Det hela fungerar därmed på samma sätt som om du hade tagit ett privatlån och finansieringsformen är därför enkel att förstå sig på.

Ett traditionellt lån som detta är alltså ganska rättfram och gör att ditt företag skuldsätter sig. Företagslånet kan ofta kosta mer i det långa loppet än vad ett fakturaköp på motsvarande belopp hade gjort. Dessutom kan det tar lite längre tid att få lånet beviljat och utbetalt. Det gör att du kanske inte kan stärka företagets kassaflöde fullt lika fort som du hade önskat.

Vilken finansieringsform är bäst för ditt företag?

Vid ett fakturaköp säljer du en värdefull tillgång i form av din kundfordring. När du gör detta får du tillgång till mer kapital utan att öka företagets skuldsättning. Du kan även välja vilka fakturor du vill sälja och inte beroende på hur kassaflödet ser ut för stunden. Ditt företag låser sig inte heller till ett långfristigt låneavtal och du kan dra nytta av den flexibilitet som factoring erbjuder.

Så när du väljer mellan företagslån eller fakturaköp kan det ibland vara mindre fördelaktigt att låna pengar av en långivare. I slutändan kan du behöva betala mer för att få tillgång till kapital än vad du hade behövt göra genom factoring. Dessutom ökar alltså skuldsättningen i balansräkningen.

För att sammanfatta det hela bör du ha följande faktorer i åtanke när ditt val står mellan företagslån eller fakturaköp: